持仓量分析的正确方法(持仓分析是什么意思)

有志者，事竟成。

李育源网友提问：

持仓量分析的正确方法

优质答案：

投资者对于持仓的数目有着明显的差异偏好。有人喜欢重仓押宝，所有资金AllIn一只到两只股票。资金的涨跌与重仓的股票密切相关。这种方式的好处是精力集中，能够对持仓的股票密切关注和分析，同时在持仓股上涨时，能迅速同步放大资产。坏处也显而易见，风险过度集中，假如大跌或者出现黑天鹅事件，将带来资产重大损失。而有人喜欢分散投资，信仰鸡蛋不能都放在一个篮子里面，分散投资多个标的，有投资七八个，10多个，甚至20几个。这种方式的好处是，分散了风险，个股出现极端行情的时候，对总资产的伤害有限。但是，坏处也显而易见，投资假如过度分散，资产的放大将依靠于尽大多数投资标的；同时，自选股数目过多，在操纵时也可能出现手忙脚乱。

金蛋放多少在一个篮子

一个简单的分仓理论是将可用的资金均分成n份，每份买进一只投资标的。卖出后，再对可用的资金进行均分，始终保持资金有n个分桶，而且每个分桶的资金量大致相等。那么n取多少是比较合适的呢？

实验说明

我们使用量化数据，对题目进行数据分析。数据使用了2010年开始，到2022年3月，11年又3个月，A股所有的日线交易数据。交易模型采用了当前在线上稳定运行的量化交易1号0226号模型。使用同一模型，对不同持仓数目，即最多同时持有多少只股票，进行数据测试，期看找到最佳的持仓数目策略。数据测试分为两部分：一是全量数据测试，指使用2010.1-2022.3月全量数据进行测试；二是测试集测试，指使用模型练习时未曾见到的测试集进行测试，测试集是全量数据的后10%数据。

实验结果

持仓数目

全量

测试集

交易次数

胜率

盈利

交易次数

胜率

盈利

1

467

41.50%

20.6

23

47.80%

2.57

2

950

44.10%

31.6

60

46.70%

1.92

4

1574

44.50%

48.2

101

49.50%

2.55

8

2923

46.50%

95

248

44.80%

0.78

16

4850

47.80%

55.1

582

42.80%

0.68

数据分析

对全量数据和测试集数据，交易次数都随持仓数目的增加而明显增加。持仓数目增加，将带来更多的交易量与交易本钱。

对全量数据测试，胜率随着持仓数目上升，同步上升。若交易盈利计算为正样本，胜率反映了交易的成功率。然而，对测试集的测试，胜率在持仓数目达到4只之后出现拐点。持仓4只时胜率最高。就模型数据，测试集的数据是更可信的数据。

最关键的指标盈利，在持仓数目为4时，在测试集达到一个高点。我们可以以为对此交易模型，持仓数目为4是最佳的盈利策略。

数据分析最佳盈利策略

为什么盈利随着持仓数目上升会达到一个极值，然后拐点下降呢？在量化模型筛选股票的时候，所有候选标的并不是等权重的，而是模型依据打分对候选池的所有标的依据分数进行降序排列，选出排名靠前的n只股票。因此，排名靠前的股票与排名靠后的股票，在模型看来，未来的盈利预期是不同的。同样的，按照人工选股的思路，或者其他选股方式，也有类似的题目，筛选出的候选标的随着数目增加而盈利预期下降。所以，在使用均仓持股方式时，最多持有数目实在与模型有关。本狐在这次实验中，使用了11年多的数据进行测试，终极验证了，持仓4只是适合本模型的最佳持股策略。

实验思路与方法供各位投资爱好者参考。关注本狐，获得和一起讨论更多的投资策略和干货。

以上就是投资理财,新股的相关信息资料了，希望能帮到您。幸运并非没有恐惧和烦恼;厄运也决非没有安慰和希望。——培根

青春之因此愉悦，就正因它有前途。——果戈里

成功的人是跟别人学习经验，失败的人只跟自己学习经验。